Ngành công nghiệp tiền điện tử tại Mỹ vừa ghi nhận một bước tiến đáng chú ý trong quá trình hội nhập với hệ thống tài chính truyền thống. Ngày 12/12/2025, Văn phòng Kiểm toán Tiền tệ Mỹ (OCC) thông báo đã cấp phê duyệt có điều kiện cho năm công ty tiền số để thành lập mới hoặc chuyển đổi sang mô hình ngân hàng tín thác quốc gia, mở đường cho các doanh nghiệp crypto tiếp cận trực tiếp hạ tầng ngân hàng liên bang.
Theo OCC, Circle Internet Group và Ripple được chấp thuận sơ bộ để thành lập các ngân hàng tín thác quốc gia riêng. Ba tổ chức còn lại — Paxos Trust Company, BitGo Bank & Trust và Fidelity Digital Assets — được phép chuyển đổi giấy phép ngân hàng tín thác cấp bang sang giấy phép cấp liên bang, qua đó có thể hoạt động trên phạm vi toàn nước Mỹ sau khi hoàn tất các điều kiện tuân thủ.
Làn sóng charter mới và vai trò của OCC
Động thái lần này đánh dấu làn sóng cấp "charter" (Giấy phép hoạt động) ngân hàng tín thác mới nhất kể từ năm 2021, thời điểm Anchorage Digital trở thành công ty tiền số đầu tiên được cấp giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia tại Mỹ. Với các phê duyệt mới, số lượng ngân hàng tín thác quốc gia nằm dưới sự giám sát trực tiếp của OCC hiện đã nâng lên khoảng 60 tổ chức.
Tuy nhiên, OCC nhấn mạnh đây mới chỉ là phê duyệt mang tính điều kiện. Quyết định cuối cùng sẽ phụ thuộc vào việc các doanh nghiệp đáp ứng đầy đủ các yêu cầu về vốn, thanh khoản, quản trị rủi ro và năng lực vận hành theo chuẩn mực ngân hàng liên bang. Cơ quan này cũng bảo lưu quyền thay đổi hoặc đình chỉ phê duyệt nếu các điều kiện không được thực hiện đúng cam kết.
Ngân hàng tín thác quốc gia là gì?
Giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia do OCC cấp cho phép các tổ chức cung cấp dịch vụ lưu ký và quản lý tài sản cho khách hàng, tham gia hệ thống thanh toán liên bang và xử lý các giao dịch tài sản với tốc độ cao hơn so với mô hình tổ chức tài chính phi ngân hàng.
Tuy vậy, loại charter này không cho phép các doanh nghiệp nhận tiền gửi từ công chúng, không được cấp tín dụng và các tài khoản khách hàng cũng không nằm trong phạm vi bảo hiểm của Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Mỹ (FDIC). Điều này tạo ra ranh giới pháp lý rõ ràng giữa ngân hàng tín thác và ngân hàng thương mại truyền thống.
Bối cảnh pháp lý và tranh luận trong ngành ngân hàng
Quyết định của OCC được đưa ra trong bối cảnh Quốc hội Mỹ đang thúc đẩy xây dựng khung pháp lý liên bang rõ ràng hơn cho stablecoin và tài sản số, nổi bật là các đề xuất như Đạo luật GENIUS nhằm thiết lập tiêu chuẩn đối với stablecoin neo theo đồng USD.
Theo Chủ tịch OCC Jonathan V. Gould, việc đưa các tổ chức tiền số đủ điều kiện vào hệ thống ngân hàng liên bang sẽ góp phần thúc đẩy cạnh tranh, mở rộng lựa chọn cho người tiêu dùng và tạo ra một hệ sinh thái tài chính năng động hơn. Tuy nhiên, quan điểm này không nhận được sự đồng thuận tuyệt đối.
Một số tổ chức ngân hàng truyền thống, trong đó có Hiệp hội Ngân hàng Mỹ (ABA), lo ngại rằng các công ty tiền số có thể được hưởng cơ chế giám sát “nhẹ tay” hơn so với các ngân hàng thương mại, từ đó làm gia tăng rủi ro mang tính hệ thống. ABA cho rằng các doanh nghiệp muốn cung cấp đầy đủ dịch vụ ngân hàng nên xin giấy phép ngân hàng toàn diện thay vì dừng lại ở mô hình ngân hàng tín thác.
Những doanh nghiệp được phê duyệt và kỳ vọng dài hạn
Trong nhóm các doanh nghiệp được OCC chấp thuận, Circle được biết đến với stablecoin USDC và được kỳ vọng sẽ sử dụng charter ngân hàng tín thác để tăng cường minh bạch và giám sát dự trữ, đồng thời mở rộng dịch vụ lưu ký cho khách hàng tổ chức. Ripple được phê duyệt thành lập ngân hàng tín thác dưới thương hiệu riêng, dù công ty khẳng định ngân hàng này sẽ không trực tiếp phát hành stablecoin RLUSD.
Paxos, BitGo và Fidelity Digital Assets, với vai trò là các đơn vị hạ tầng và lưu ký tài sản số lớn, được đánh giá sẽ tận dụng giấy phép liên bang để mở rộng phạm vi hoạt động và tăng mức độ tích hợp với hệ thống tài chính Mỹ.
Về dài hạn, các chuyên gia nhận định việc cấp charter ngân hàng tín thác quốc gia cho các công ty tiền số là bước tiến chiến lược trong quá trình “chính thức hóa” thị trường crypto tại Hoa Kỳ. Động thái này không chỉ giúp giảm sự phân mảnh pháp lý giữa các bang mà còn tạo nền tảng cho sự phát triển của các dịch vụ lưu ký, thanh toán và quản lý tài sản số trong khuôn khổ tài chính chính thống — một tín hiệu cho thấy tiền điện tử đang dần trở thành một phần của hạ tầng tài chính hiện đại.
Theo Bảo Nguyên - VTV.VN
