Bước vào một năm đầu tư mới luôn là thời điểm nhiều nhà đầu tư cân nhắc lại chiến lược của mình. Thay vì cố gắng dự đoán chính xác thị trường sẽ đi theo hướng nào trong vài năm tới, nhiều người lựa chọn bám vào những nguyên tắc đã được kiểm chứng theo thời gian. Trong số đó, triết lý đầu tư của Warren Buffett– nhà đầu tư huyền thoại với hàng chục năm đạt hiệu suất vượt trội – thường được xem là kim chỉ nam cho những ai theo đuổi thành công dài hạn.
Theo phong cách của Buffett, có ba lời khuyên cốt lõi mà nhà đầu tư có thể cân nhắc áp dụng ngay từ bây giờ để chuẩn bị cho giai đoạn sắp tới.
Lời khuyên đầu tiên là tập trung tìm kiếm giá trị.
Warren Buffett nổi tiếng với chiến lược đầu tưgiá trị, tức tìm mua những doanh nghiệp có nền tảng tốt nhưng đang được thị trường định giá thấp hơn giá trị thực. Ông tin rằng trong ngắn hạn giá cổ phiếu có thể bị chi phối bởi tâm lý, nhưng về dài hạn sẽ phản ánh đúng chất lượng và tiềm năng của doanh nghiệp. Ngay cả trong giai đoạn thị trường không còn nhiều cổ phiếu “rẻ”, Buffett cho thấy cơ hội vẫn tồn tại với những nhà đầu tư kiên nhẫn và sẵn sàng quan sát kỹ các nhịp điều chỉnh của những doanh nghiệp chất lượng.
Lời khuyên thứ hai là ưu tiên cổ phiếu trả cổ tức. Buffett nhiều lần nhấn mạnh vai trò của dòng tiền ổn định trong đầu tư dài hạn.
Ông nhiều lần ca ngợi Coca-Cola và American Express, hai khoản đầu tư mang lại nguồn thu đáng kể cho Berkshire Hathaway cũng như cho cá nhân ông. Trong thư gửi cổ đông năm 2022, Buffett cho biết khoản cổ tức ông nhận từ Coca-Cola đã tăng từ 75 triệu USD năm 1994 lên 704 triệu USD.
Phần lớn nhà đầu tư cá nhân khó có thể mua hàng triệu cổ phiếu để tạo ra dòng tiền thụ động khổng lồ như vậy. Tuy nhiên, ngay cả những khoản đầu tư khiêm tốn cũng có thể tích lũy giá trị theo thời gian nhờ cổ tức tái đầu tư. Cổ phiếu trả cổ tức thường giúp danh mục hưởng lợi kép trong giai đoạn thị trường đi lên, đồng thời đóng vai trò “tấm đệm” khi thị trường biến động, nhờ đó hạn chế mức sụt giảm trong những năm khó khăn.
Lời khuyên thứ ba là sẵn sàng thử những hướng đi mới khi thấy phù hợp.
Dù nổi tiếng với sự kiên định trong nguyên tắc đầu tư dài hạn và mua cổ phiếu với mức giá hợp lý, Warren Buffett không hoàn toàn bảo thủ. Thỉnh thoảng, ông vẫn sẵn sàng thử những hướng đi mới, miễn là đáp ứng được các tiêu chí về giá trị, lợi thế cạnh tranh và tiềm năng dài hạn. Cách tiếp cận này không chỉ giúp đa dạng hóa danh mục, mà còn giảm sự phụ thuộc vào một ngành hay một cổ phiếu duy nhất.
Một ví dụ gần đây là việc Berkshire Hathaway mua cổ phiếu Alphabet trong quý III năm nay. Alphabet, công ty mẹ của Google Search và Google Cloud, là gã khổng lồ công nghệ – lĩnh vực vốn không chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục của Buffett. Tuy nhiên, mức định giá thấp hơn so với nhiều đối thủ cùng ngành, cùng lợi thế cạnh tranh bền vững khi nắm khoảng 90% thị phần tìm kiếm Internet, có thể là những yếu tố khiến Buffett và cộng sự đưa ra quyết định này.
Tất nhiên, điều kiện tiên quyết là nhà đầu tư cần dành thời gian nghiên cứu để hiểu rõ mô hình kinh doanh cũng như những thách thức của doanh nghiệp. Khi đã có đủ sự tự tin, những bước đi chuẩn bị trước thềm năm mới hoàn toàn có thể mang lại “quả ngọt” không chỉ trong năm 2026 mà còn trong dài hạn.
Ba lời khuyên trên phản ánh triết lý xuyên suốt của Warren Buffett: kiên nhẫn, kỷ luật và tập trung vào giá trị dài hạn thay vì chạy theo những biến động ngắn hạn. Với nhiều nhà đầu tư, việc chuẩn bị và điều chỉnh chiến lược ngay từ bây giờ có thể tạo nền tảng vững chắc cho những kết quả tích cực trong những năm tới.
