Vì sao 2 trong 3 cựu cán bộ trong vụ chiếm đoạt hơn 530.000 USDT “mất trắng" số tiền mang vào thị trường tiền điện tử?

Phiên phúc thẩm ngày 4/5 tại Hà Nội đã làm rõ thêm nhiều chi tiết trong vụ án ba cựu cán bộ thuộc Cục An ninh mạng và phòng, chống tội phạm sử dụng công nghệ cao bị truy tố về hành vi chiếm đoạt tài sản số. Theo hồ sơ, trong quá trình trích xuất dữ liệu từ điện thoại của các nghi phạm liên quan đến một chuyên án đánh bạc trực tuyến, các cán bộ này đã phát hiện và truy cập trái phép vào tài khoản trên Binance, nơi lưu trữ lượng lớn tiền mã hóa của nghi phạm.

Cụ thể, một bị cáo đã chiếm đoạt hơn 530.000 USDT, tương đương trên 12 tỷ đồng tại thời điểm đó, cùng một lượng C98. Sau đó, số tài sản này được chuyển qua ví cá nhân, bán dần và thu về hàng nghìn triệu đồng tiền mặt. Một bị cáo khác chiếm đoạt gần 200.000 USDT, quy đổi sang Bitcoin rồi tiếp tục phân chia. Tuy nhiên, điểm chung là phần lớn số tiền sau khi được đưa trở lại thị trường dưới dạng đầu tư đều không còn, do thua lỗ trong quá trình giao dịch.

Từ góc độ tài chính hành vi, diễn biến này cho thấy rõ tác động của yếu tố tâm lý đối với quyết định đầu tư. Khi dòng tiền không được hình thành từ lao động hay tích lũy cá nhân, cảm nhận về giá trị tài sản thường bị suy giảm. Nói cách khác, tâm lý xem nhẹ tài sản đã xuất hiện, từ đó khiến mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn. Trong môi trường như thị trường tiền mã hóa, nơi biến động giá có thể diễn ra liên tục và mạnh, xu hướng này có thể đã khiến 2 bị cáo gia tăng tần suất giao dịch và đặt cược vào các xu hướng giá ngắn hạn.

Bên cạnh đó, việc có được một khoản tiền lớn trong bối cảnh thị trường tăng trưởng mạnh giai đoạn 2021–2022 có thể tạo ra cảm giác tự tin quá mức. Khi giá các tài sản như Bitcoin hay các token khác liên tục biến động theo chiều hướng tích cực, dễ hình thành kỳ vọng rằng lợi nhuận có thể đạt được trong thời gian ngắn. Đi kèm với đó là tâm lý muốn khuếch đại tài sản, khi thị trường tăng trưởng đã khiến cho kỳ vọng lợi nhuận gia tăng khiến cho 2 trong 3 cựu cán bộ này gia tăng mong muốn đầu tư vào các tài sản rủi ro.

Từ diễn biến của vụ án, có thể thấy sự kết hợp giữa tâm lý coi nhẹ giá trị tài sản và đặc điểm biến động mạnh của thị trường tiền mã hóa đã dẫn đến kết cục “mất trắng”. Đây là một minh chứng cho thấy trong môi trường tài chính rủi ro cao, yếu tố tâm lý có thể đóng vai trò quyết định không kém gì bản thân diễn biến của thị trường.