Thời gian qua, hàng loạt loại tài sản như vàng, bạc, bất động sản hay tiền mã hóa đều trải qua những chu kỳ tăng giảm rất mạnh. Đơn cử như giá vàng đã có giai đoạn tăng gần 100%, từ hơn 80 triệu đồng/lượng lên trên 190 triệu đồng/lượng, giá bạc cũng từng “phi mã” trong thời gian ngắn. Thị trường bất động sản hay các tài sản số như Bitcoin liên tục xác lập các mức đỉnh mới.
Trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu giai đoạn 2025-2026 chứng kiến những đợt sóng biến động dữ dội, việc tìm kiếm một “chiếc neo” để bảo vệ và tăng trưởng tài sản trở thành ưu tiên hàng đầu của nhiều nhà đầu tư.
Trong chương trình Hộp Tài sản (The Wealth Box Talk), bà Nguyễn Thị Huỳnh Mai, Giám đốc Khối Kinh doanh, Công ty TNHH Quản lý Quỹ KIM Việt Nam đã đưa ra những góc nhìn sâu sắc về chiến lược xây dựng tài sản dành cho các nhà đầu tư.
Theo bà, thực trạng giá các loại tài sản như vàng, bất động sản và tiền mã hóa tăng vọt rồi lao dốc mạnh trong thời gian qua bắt nguồn từ việc duy trì mức lãi suất thấp kéo dài, khiến một lượng tiền lớn đổ vào các kênh tài sản để tìm kiếm lợi nhuận. Sự tăng giá này đôi khi còn nhanh hơn cả tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế, dẫn đến tình trạng biến động mạnh về giá nhưng không đồng nghĩa với việc gia tăng giá trị thực bền vững.
Bà Mai nhận định rằng tâm lý chờ đợi thời điểm hoàn hảo hay đợi đến khi có đủ kiến thức sâu rộng mới bắt đầu đầu tư thường là một sai lầm phổ biến.
Với kinh nghiệm 15 năm trong ngành tài chính, bà khẳng định rằng tiền bạc có giá trị thời gian và lời khuyên tốt nhất luôn là bắt đầu càng sớm càng tốt. Nếu nhà đầu tư cứ mãi chờ giá giảm, họ có thể bỏ lỡ những cơ hội quan trọng vì thị trường có thể tiếp tục tăng cao, và ngay cả khi có điều chỉnh, mức giá mới vẫn có thể cao hơn kỳ vọng ban đầu.
Để giảm thiểu rủi ro trong một thị trường đầy biến động, nguyên tắc cốt lõi mà bà nhấn mạnh chính là việc phân bổ tài sản, tuân thủ tư duy không bao giờ bỏ trứng vào cùng một rổ.
Đối với những nhà đầu tư cá nhân, đặc biệt là những người trẻ chưa có nhiều kinh nghiệm chuyên sâu, bà Mai gợi ý việc tham gia vào các quỹ mở đại chúng như một kênh đầu tư gián tiếp hiệu quả.
"Với người trẻ, rào cản lớn nhất khi đầu tư vàng là vốn, bởi giá hiện đã vượt 170 triệu đồng/lượng và việc mua vàng vật chất cũng không hề dễ. Thay vào đó, người trẻ có thể cân nhắc các kênh đầu tư khác như chứng khoán. Nếu chưa có nhiều kiến thức, họ có thể lựa chọn hình thức đầu tư gián tiếp thông qua các quỹ đầu tư, quỹ mở đại chúng".
Theo bà, quỹ mở là một kênh đầu tư mà ở đó có một đội ngũ chuyên gia, họ sẽ thay mặt nhà đầu tư thực hiện các công việc phức tạp như thẩm định thực lực doanh nghiệp, phân tích khả năng tài chính và quản trị danh mục đa dạng với hàng chục mã cổ phiếu.
Thay vì tự mình sàng lọc hàng trăm mã cổ phiếu trên thị trường - một công việc đòi hỏi nhiều thời gian và kinh nghiệm thực chiến - nhà đầu tư có thể tận dụng năng lực của các công ty quản lý quỹ để tiếp cận với danh mục các doanh nghiệp có nền tảng quản trị tốt và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
Mặc dù thị trường chứng khoán luôn tiềm ẩn rủi ro và biến động theo từng phút, bà Mai khuyến nghị nhà đầu tư cần xác lập một tư duy dài hạn để vượt qua những dao động ngắn hạn của thị trường.
Minh chứng cho điều này là trong lịch sử 25 năm của thị trường chứng khoán Việt Nam, có tới 18 năm tăng trưởng dương và chỉ có 7 năm tăng trưởng âm, tạo thành một chu kỳ tăng trưởng đi lên bền vững. Bên cạnh đó, các quỹ mở hiện nay mang lại sự linh hoạt rất cao, cho phép nhà đầu tư mua bán dễ dàng khi có nhu cầu sử dụng vốn đột xuất, xóa tan nỗi lo dòng tiền bị chôn vùi quá lâu.
Đặc biệt, bà Mai đánh giá Việt Nam đang đứng trước một "thời điểm bứt phá" lịch sử của ngành quỹ khi GDP bình quân đầu người đang tiệm cận mức 5.000 USD.
Kinh nghiệm từ các thị trường tương đồng như Hàn Quốc những năm 1980 hay Trung Quốc đầu những năm 2000 cho thấy, khi đạt đến ngưỡng thu nhập này, quy mô ngành quỹ thường tăng trưởng gấp đôi. Do đó, đây được coi là thời điểm vàng để nhà đầu tư bắt đầu tham gia vào thị trường. Điểm ưu việt của mô hình đầu tư này còn nằm ở tính đại chúng, khi số vốn tối thiểu để bắt đầu chỉ từ 100.000 đồng, giúp bất kỳ ai cũng có thể tiếp cận thay vì chỉ dành cho giới thượng lưu như quan niệm cũ.
Để quản lý tài chính cá nhân một cách khoa học, bà Mai gợi ý áp dụng quy tắc phân bổ dòng tiền theo tỷ lệ phù hợp với từng giai đoạn.
Đối với một khoản vốn ban đầu, ví dụ 100 triệu đồng, bà khuyên không nên dồn toàn bộ vào một kênh đầu tư duy nhất. Thay vào đó, nên trích khoảng 50-60% để gửi tiết kiệm nhằm tạo nền móng tài chính vững chắc cho các chi tiêu đột xuất.
Khoảng 10-20% dành cho sinh hoạt hàng ngày, và phần còn lại 10-20% nên được đưa vào các kênh đầu tư định kỳ.
Việc đầu tư một khoản nhỏ ban đầu không chỉ giúp tích lũy tài sản mà quan trọng hơn là hình thành tư duy và kỷ luật đầu tư - những yếu tố quyết định sự thành công tài chính trong tương lai khi quy mô tài sản lớn mạnh hơn.
Theo bà Mai, bí quyết để vượt qua "bão tài sản" không phải là cố gắng làm giàu nhanh chóng mà là học cách bảo vệ và tối ưu hóa tài sản thông qua sự kiên trì và kỷ luật.
