Trong thời gian gần đây câu chuyện về việc các sàn giao dịch tiền mã hóa quốc tế chính thức tham gia vào thị trường Việt Nam đang nhận được sự quan tâm lớn từ dư luận.
Để có thể hoạt động hợp pháp thì các nền tảng này cần đáp ứng những tiêu chuẩn nghiêm ngặt về pháp lý cũng như cơ cấu tổ chức theo quy định hiện hành. Điều này không chỉ giúp minh bạch hóa thị trường mà còn bảo vệ tối đa quyền lợi cho những người tham gia đầu tư tại nước ta.
Mô hình liên doanh là yêu cầu bắt buộc đối với sàn ngoại
Một trong những rào cản lớn nhất đối với các sàn giao dịch nước ngoài chính là việc không được phép điều hành độc lập tại thị trường nội địa. Các thương hiệu lớn như Binance hay OKX nếu muốn hiện diện chính thức thì bắt buộc phải thành lập pháp nhân tại Việt Nam dưới hình thức doanh nghiệp theo đúng Luật Doanh nghiệp.
Theo đó tỷ lệ sở hữu vốn của nhà đầu tư nước ngoài chỉ được phép tối đa là 50% vốn điều lệ. Điều này đồng nghĩa với việc các tập đoàn quốc tế sẽ đóng vai trò là cổ đông thiểu số trong khi quyền kiểm soát quan trọng vẫn thuộc về các đối tác trong nước.
Việc tìm kiếm đối tác chiến lược tại địa phương cũng là một điều kiện tiên quyết mà các sàn ngoại cần thực hiện ngay từ đầu. Các đối tác này phải là những ngân hàng hoặc công ty chứng khoán cùng các quỹ đầu tư hay doanh nghiệp công nghệ uy tín hàng đầu.
Cơ cấu cổ đông yêu cầu ít nhất 65% vốn phải do các tổ chức đóng góp. Trong đó quy định nêu rõ hơn 35% phải đến từ tối thiểu hai tổ chức tài chính hoặc công nghệ lớn của Việt Nam. Sự ràng buộc này giúp cơ quan quản lý dễ dàng kiểm soát dòng vốn cũng như đảm bảo sự ổn định cho hệ thống tài chính quốc gia.
Tiêu chuẩn khắt khe về vốn và an ninh mạng
Bên cạnh cơ cấu sở hữu thì mức vốn điều lệ tối thiểu cũng là một thử thách tài chính không hề nhỏ đối với bất kỳ đơn vị nào. Các doanh nghiệp muốn vận hành sàn giao dịch phải chứng minh được nguồn vốn thực góp bằng tiền đồng Việt Nam đạt mức ít nhất là 10.000 tỷ đồng. Đây là con số tương đương với khoảng 400 triệu đô la Mỹ nhằm đảm bảo khả năng thanh khoản cũng như năng lực chịu trách nhiệm dân sự của sàn giao dịch trước những biến động khó lường của thị trường.
Ngoài vấn đề tài chính thì hệ thống công nghệ cũng phải đạt tiêu chuẩn an toàn thông tin cấp độ 4 theo quy định của pháp luật. Toàn bộ hạ tầng kỹ thuật và nhân sự chuyên môn phải được bố trí trụ sở tại Việt Nam để phục vụ công tác quản lý.
Đặc biệt các sàn giao dịch này còn phải trải qua quá trình đánh giá an ninh mạng khắt khe bởi Bộ Công an. Các quy trình về định danh khách hàng hay phòng chống rửa tiền cũng cần được thực hiện một cách triệt để nhằm ngăn chặn các hoạt động tài chính bất hợp pháp thông qua nền tảng số.
Tựu trung lại thì các sàn giao dịch nước ngoài hiện nay không còn con đường hoạt động tự do hay độc lập tại Việt Nam. Muốn gia nhập thị trường thì họ buộc phải chấp nhận mô hình liên doanh và tuân thủ tuyệt đối các quy định về vốn cũng như an ninh kỹ thuật. Những bước đi này cho thấy quyết tâm của Nhà nước trong việc tạo ra một môi trường đầu tư chuyên nghiệp và an toàn cho tất cả mọi người.
