Bitcoin Dominance là gì? Chỉ số hữu ích để xác định xu hướng đầu tư

Bitcoin Dominance là gì ?

BTC Dominance (BTC.D) là chỉ số đo lường tỷ lệ vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tổng vốn hóa toàn thị trường tiền điện tử.BTC. D cao cho thấy Bitcoin đang thu hút phần lớn dòng tiền và sự chú ý của thị trường. Các nhà đầu tư đang đổ dồn dòng vốn vào Bitcoin với nhiều mục đích khác nhau như trú ẩn, tích lũy...

Điều gì xảy ra khi Bitcoin Dominance suy giảm ?

Khi chỉ số này giảm, điều đó thường báo hiệu giai đoạn "mùa Altcoin". Đây là giai đoạn khi các đồng Altcoin tăng trưởng mạnh mẽ do các nhà đầu tư trên thị trường có tâm lý muốn tối đa lợi nhuận sau khi chốt lời Bitcoin. Các nhà đầu tư có xu hướng mạo hiểm, thay vì tiếp tục giữ Bitcoin thì hành động lúc này là bán Bitcoin sang mua Altcoin, từ đó khiến cho BTC.D giảm mạnh mà tạo ra mùa Altcoin.

Việc BTC.D suy giảm cũng cho thấy tâm lý tham lam của thị trường, khi này dòng tiền bắt đầu luân chuyên sang các tài sản có tính rủi ro và tính biến động cao hơn. 

Lịch sử biến động của Bitcoin Dominance

Lịch sử của Bitcoin Dominance cũng cho thấy những thay đổi đáng chú ý theo thời gian. Từ năm 2009 đến 2016, khi Bitcoin gần như là đồng tiền điện tử duy nhất, BTC.D đạt gần 100%.Tuy nhiên, khi các Altcoin như Ethereum, Litecoin xuất hiện, thị phần của Bitcoin dần bị thu hẹp.

Đến năm 2017, làn sóng ICO đã khiến BTC.D giảm từ 96% xuống còn 37% – mức thấp kỷ lục trong lịch sử. Đây là giai đoạn nhiều Altcoin mới được tạo ra và niêm yết, khiến cho vốn hóa của Altcoin tăng lên nhanh chóng. Kết hợp thêm yếu tố tham lam cực đại khiến cho dòng tiền chảy ra khỏi Bitcoin khiến BTC.D giảm mạnh.

Trong giai đoạn 2019–2020, thị trường bắt đầu ổn định, BTC.D phục hồi lên 60–70%, rồi tiếp tục giảm xuống 55% do sự phát triển mạnh mẽ của DeFi. Năm 2021, dù vốn hóa của Bitcoin tăng hơn 700%, nhưng BTC.D vẫn chỉ duy trì quanh mốc 40% do làn sóng tăng trưởng từ các dự án NFT và Altcoin.

BTC Dominance không chỉ thể hiện sự thống trị của Bitcoin mà còn là một trong những chỉ báo quan trọng để dự đoán tâm lý thị trường. Khi BTC.D tăng, điều đó thường đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư đang tìm đến Bitcoin như một tài sản trú ẩn an toàn, đặc biệt trong thời điểm thị trường biến động. Ngược lại, khi BTC.D giảm, nhà đầu tư có xu hướng chấp nhận rủi ro cao hơn để tìm kiếm lợi nhuận lớn từ Altcoin.

Sử dụng Bitcoin Dominance sao cho hợp lý ?

Chỉ số BTC Dominance giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định cụ thể trong chiến lược đầu tư của mình. Ví dụ, khi BTC.D tăng liên tục, đó có thể là tín hiệu thị trường đang trong xu hướng giảm hoặc tăng nhưng chỉ với Bitcoin. Khi BTC.D giảm mạnh, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường bước vào giai đoạn tăng trưởng cực đại và Altcoin có thể bùng nổ.

Trong quá trình đầu tư, việc sử dụng BTC Dominance có thể giúp:

• Quản lý rủi ro: Ưu tiên nắm giữ Bitcoin khi thị trường bất ổn, mở rộng sang Altcoin khi thị trường ổn định hơn.

• Theo dõi dòng tiền: Dòng tiền chuyển từ Bitcoin sang Altcoin hoặc ngược lại có thể phản ánh niềm tin và kỳ vọng của nhà đầu tư.

• Dự đoán xu hướng: BTC.D tăng liên tục thường đi kèm thị trường gấu, ngược lại, khi BTC.D giảm, nhà đầu tư nên chú ý tới cơ hội từ Altcoin.

Tuy nhiên, BTC Dominance cũng chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố:

1. Tình trạng thị trường: Trong thị trường tăng giá (bull market), Altcoin thường tăng mạnh hơn Bitcoin, khiến BTC.D giảm. Ngược lại, khi thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh hoặc sụt giảm, nhà đầu tư thường quay lại Bitcoin khiến BTC.D tăng.

2. Biến động giá Bitcoin: Nếu Bitcoin tăng nhanh hơn Altcoin, chỉ số BTC.D sẽ tăng. Nhưng nếu Altcoin có tốc độ tăng nhanh hơn, BTC.D sẽ bị kéo xuống.

3. Sự phát triển của Altcoin và Stablecoin: Việc ra mắt các dự án Altcoin chất lượng và stablecoin phổ biến như USDT, USDC sẽ hút dòng tiền, từ đó làm giảm tỷ trọng vốn hóa của Bitcoin trên toàn thị trường.

4. Sự xuất hiện của các dự án mới: Những đợt tăng giá của DeFi, GameFi, NFT đều đã chứng minh rằng các dòng tiền đầu cơ có thể khiến BTC Dominance giảm mạnh trong thời gian ngắn.

Ưu và nhược điểm của Bitcoin Dominance

Ưu điểm:

• Giúp nhà đầu tư nhận biết tâm lý thị trường chung.

• Là công cụ hỗ trợ phát hiện các giai đoạn Altcoin Season.

• Phân tích dòng vốn và đánh giá chiến lược phân bổ tài sản.

• Hữu ích khi kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật như RSI, MACD để có góc nhìn toàn diện hơn.

Nhược điểm:

• Không phản ánh được chất lượng hay tiềm năng thực sự của Altcoin.

• Dễ bị nhiễu trong ngắn hạn, khiến phân tích thiếu chính xác.

• Không phản ánh đúng nhu cầu thực sự của thị trường, vì vốn hóa không đồng nghĩa với khối lượng giao dịch cao.

Công thức tính và công cụ theo dõi Bitcoin Dominance

BTC Dominance = (Vốn hóa Bitcoin / Tổng vốn hóa toàn thị trường Crypto) × 100%

Ví dụ: Nếu vốn hóa của Bitcoin là 539 tỷ USD và tổng vốn hóa thị trường là 1.160 tỷ USD thì: BTC Dominance = (539 / 1160) × 100% = 46%

Các công cụ theo dõi BTC Dominance:

• CoinMarketCap và CoinGecko: Cung cấp số liệu vốn hóa toàn thị trường và vốn hóa Bitcoin – phù hợp cho người mới bắt đầu.

• TradingView: Cung cấp biểu đồ BTC.D theo thời gian thực, tích hợp các công cụ phân tích kỹ thuật như RSI, Bollinger Bands, MACD,... giúp nhà đầu tư có cái nhìn sâu hơn.

Phần kết

BTC Dominance là một trong những chỉ số nền tảng mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng nên nắm rõ khi tham gia thị trường Crypto. Không chỉ giúp hiểu được dòng tiền và tâm lý thị trường, chỉ số này còn hỗ trợ nhà đầu tư trong việc xác định xu hướng, phân bổ tài sản và quản trị rủi ro hiệu quả. Dù tồn tại một vài hạn chế, BTC.D vẫn là công cụ không thể thiếu khi được sử dụng đúng cách và kết hợp với các chỉ báo bổ sung.