Aave ra mắt Horizon thị trường cho vay dựa trên tài sản được token hóa trên blockchain

Thông báo ra mắt Horizon từ Aave

Aave vừa chính thức giới thiệu Horizon, một nền tảng thị trường cho vay mới trên mạng Ethereum. Sáng kiến này cho phép các tổ chức tài chính và người dùng đủ điều kiện vay stablecoin bằng cách sử dụng tài sản thế giới thực (RWA) làm tài sản thế chấp, đánh dấu bước tiến quan trọng trong việc kết nối tài chính truyền thống với DeFi.

Horizon được triển khai với sự hỗ trợ từ một mạng lưới các tổ chức hàng đầu trong lĩnh vực tài sản mã hóa và stablecoin. Ngay khi ra mắt, nền tảng đã hỗ trợ tài sản thế chấp từ Circle, Superstate và Centrifuge. Ngoài ra, mạng lưới đối tác còn bao gồm Ant Digital Technologies, Chainlink, Ethena, Kaio (trước đây là Libre), OpenEden, Ripple, Securitize, VanEck và WisdomTree, mang lại sự đa dạng và thanh khoản cao hơn cho người dùng.

Các tài sản RWA được mã hóa giúp tổ chức tiếp cận tài sản truyền thống trên blockchain, nhưng vẫn còn bị tách biệt khỏi hệ sinh thái DeFi. Điều này khiến dòng vốn được sử dụng kém hiệu quả, Horizon được phát triển nhằm giải quyết hạn chế đó và cho phép RWA trở thành tài sản thế chấp trực tiếp trong DeFi. Nhờ vậy, các tổ chức có thể mở khóa thanh khoản stablecoin mà không cần bán tài sản, còn nhà cung cấp stablecoin có thêm cơ hội sinh lợi từ một hồ sơ rủi ro mới.

Đọc thêm: Aave mở rộng hệ sinh thái Non-EVM khi ra mắt trên Aptos

Cơ chế nạp tài sản để thực hiện khoản vay từ Horizon

Việc sử dụng tài sản đã được token hóa để thế chấp chỉ dành cho nhà đầu tư đáp ứng điều kiện của nhà phát hành. Khi các tài sản được nạp, hệ thống phát hành một aToken không thể chuyển nhượng, đại diện cho vị thế thế chấp. Người dùng có thể vay stablecoin theo tỷ lệ phần trăm giá trị tài sản, tùy theo giá trị của tài sản.

Để hoàn trả khoản vay, người dùng cần hoàn trả lại aToken cho giao thức để có thể lấy lại các tài sản đã nạp vào trong Horizon để vay stablecoin. Tại thời điểm ra mắt, Horizon hỗ trợ các tài sản thế chấp gồm USTB và USCC của Superstate, JRTSY và JAAA của Centrifuge, và sắp tới là USYC của Circle.

Các stablecoin được hỗ trợ gồm GHO, RLUSD và USDC. Trong đó, USYC của Circle mang lại lợi nhuận từ danh mục trái phiếu kho bạc Mỹ, USTB và USCC của Superstate tập trung vào chứng khoán chính phủ Mỹ còn JRTSY và JAAA của Centrifuge đại diện cho trái phiếu kho bạc Mỹ và các khoản vay thế chấp xếp hạng AAA.

Đọc thêm: Cá voi Justin Sun rút 1,7 tỷ USD khỏi AAVE, các nhà đầu tư Ethereum hoảng loạn

Tính bảo mật của Horizon

Về bảo mật, Horizon được thiết kế với nhiều lớp bảo vệ. Hợp đồng thông minh hoạt động minh bạch, không có logic khớp lệnh hay báo giá. Kiến trúc phi lưu ký đảm bảo người dùng luôn kiểm soát tài sản, Aave không thể can thiệp trong bất kì trường hợp nào. Các aToken không thể chuyển nhượng nhằm tuân thủ hạn chế từ nhà phát hành. Quyền quản trị chỉ dừng ở mức thủ tục, không cho phép phê duyệt giao dịch hay chuyển hướng quỹ. 

Xu hướng RWA đại diện cho cơ hội nghìn tỷ đô la của DeFi. Tuy nhiên, chỉ mã hóa tài sản thôi là chưa đủ nếu chúng vẫn chịu ràng buộc từ tài chính truyền thống. Horizon được xem là bước đột phá, biến RWA thành tài sản có hiệu quả sử dụng cao trong DeFi, đồng thời vẫn tuân thủ khung pháp lý. Các tổ chức có thể tiếp cận thanh khoản stablecoin từ RWA, trong khi cộng đồng DeFi hưởng lợi từ dòng lợi nhuận an toàn hơn từ người vay tổ chức.